明朝末年，李自成攻破北直隶，崇祯上吊自杀，身边只余太监王承恩一人，明臣自称忠良之辈，却成为了满清入关以后的支柱。年仅15岁的明太子朱慈烺由孙守法接出皇宫走天津过渤海南下，几经波折来到了杭州府。此时如历史演绎般，一方面面临着君臣内外不合，以马士英和阮大铖为首的佞臣欲立福王为明皇挟天子以令诸侯，宣称太子已故，否认太子，一方面西有闯王李自成在北京称王盘踞陕西、山西、河南、甘肃等州府，拥兵百万虎视南明，